KeyBanc Capital Markets mantuvo su calificación de «sobreponderar» en las acciones y elevó el precio objetivo de u$s380 a u$s400. Luego de eso, los papeles de Palo Alto, que cotiza en la plaza porteña a través de su Cedear, alcanzó los u$s368.
Los analistas liderados por Eric Heath dijeron que reiteraron su calificación tras un sólido balance, aunque alineado con las expectativas, del cuarto trimestre fiscal y una guía para el año fiscal 2025 consistentes con sus previsiones. Los ingresos del cuarto trimestre fiscal superaron las estimaciones en un 1%, las facturaciones en un 2%, la obligación de rendimiento restante (RPO, por sus siglas en inglés) se cumplió y los márgenes superaron las expectativas.
Palo alto: proyecciones para 2025
La dirección de la empresa cambió su guía a una base de RPO y espera un crecimiento del 19% al 20% tanto para el primer trimestre fiscal de 2025 como para el año fiscal 2025, ambos ligeramente por debajo del consenso, pero en línea con las expectativas de los inversores, según los analistas.
La empresa también proporcionó una guía única de facturación del 12% para el año fiscal 2025, ligeramente por encima del consenso del 11%, y señaló que supone una mezcla similar de programas de facturación flexibles a la del año fiscal 2024, añadieron los analistas.
En cuanto a la interrupción de CrowdStrike, la dirección de Palo no indicó que tuviera un impacto en las reservas del cuarto trimestre fiscal, pero sí espera que impulse su impulso en Cortex XDR.
Palo Alto: qué analiza el mercado
Heath y su equipo dijeron que siguen siendo positivos sobre el liderazgo de Palo en varios mercados estratégicos y su posición destacada como un consolidador del gasto en seguridad. Señalaron que el precio objetivo se elevó a $400 debido a estimaciones ligeramente más altas.
Por su parte, RBC Capital Markets mantuvo su calificación de Desempeño Superior en Palo Alto y elevó el precio objetivo de $390 a $410.
«Creemos que el trimestre representó un fuerte final para el año fiscal, con un impulso creciente hacia el año fiscal 2025», dijo un equipo de analistas liderado por Matthew Hedberg.
Los analistas dijeron que les agradó escuchar sobre las tendencias aceleradas en la segunda mitad del año fiscal 2024, el progreso en la plataforma y que la guía se haya trasladado de las facturaciones a la RPO, algo que querían ver y que debería alinearse mejor con las tendencias subyacentes, principalmente con las partes móviles alrededor de la plataforma.
Inteligencia Artificial
Palo Alto
Hedberg y su equipo añadieron que la guía inicial para el año fiscal 2025 estuvo ligeramente por delante y debería establecer un tono positivo, ya que creen que podría haber un mayor potencial alcista. JMP mantuvo su calificación de Desempeño Superior en el Mercado y un precio objetivo de u$s380 en Palo Alto.
Los estrategas añadieron que fue un sólido final para el año fiscal 2024, ya que el presidente y CEO Nikesh Arora afirmó: «Sé que hubo una consternación significativa en torno a nuestra estrategia de plataforma hace seis meses. Todo lo que quiero decir es que ojalá hubiéramos comenzado ese camino antes.»
Palo Alto (PANW) tiene una calificación de Mantener en el sistema cuantitativo de Seeking Alpha, que consistentemente supera al mercado. Mientras tanto, la calificación promedio de los autores de Seeking Alpha también es Mantener, pero la calificación promedio de los analistas de Wall Street es más positiva con una recomendación de Comprar.
